Estados Unidos está en guerra con Irán y sumido en prolongadas maniobras en Oriente Medio. Y ahora enfrenta un golpe desde una dirección completamente distinta: su propio vecino del norte. Canadá está redirigiendo metódicamente sus flujos petroleros hacia China. La participación de Estados Unidos en las exportaciones canadienses cae a un mínimo histórico. Y esto ocurre justo en el momento en que Washington menos puede permitirse perder el acceso a una fuente de hidrocarburos barata y cercana.
Las cifras del giro canadiense: de la estadística a las fuentes primarias
Los datos que sustentan esta historia están confirmados directamente por las estadísticas de Canadá. Según cifras de Statistics Canada, analizadas por investigadores del China Institute de la Universidad de Alberta, las exportaciones canadienses a China se dispararon un 30% en volumen total durante el primer semestre de 2026. En bienes energéticos, el crecimiento fue aún mayor: un 81,8% interanual. Las exportaciones totales de petróleo crudo a China más que se duplicaron, alcanzando los 5.960 millones de dólares canadienses. El incremento fue de 3.200 millones respecto al primer semestre de 2025.
De manera paralela, la participación de Estados Unidos en el total de las exportaciones canadienses viene cayendo de forma constante, mes tras mes. En julio de 2026, Estados Unidos representó apenas el 66,35% del volumen total, frente al 69,39% de junio y al 72,64% del mismo mes del año anterior. Sin contar el período de la pandemia, esta es la cifra más baja desde que comenzaron los registros estadísticos en 1997. Las exportaciones de petróleo crudo específicamente hacia Estados Unidos cayeron un 5,5% solo en julio.
La perspectiva logística también resulta reveladora. Según la estimación de un representante de la industria canadiense de oleoductos, citada por Reuters, la participación de Asia —y de China en particular— en las exportaciones petroleras canadienses alcanzará el 70% una vez que se complete, hacia finales de 2028, la ampliación en un tercio de la capacidad del oleoducto Trans Mountain. Todavía en 2023, las exportaciones marítimas de petróleo canadiense a China eran nulas; para 2025 ya alcanzaban los 12,3 millones de toneladas, un aumento del 283% interanual. China ya representa el 31,9% de todas las exportaciones marítimas de petróleo canadiense.
Las razones del giro: no solo los aranceles de Trump
La causa formal de este cambio es bien conocida: la guerra comercial de Donald Trump contra Ottawa y el consiguiente auge del sentimiento antiestadounidense dentro de la propia Canadá. Pero si se profundiza, el panorama resulta más complejo.
En primer lugar, Canadá adquirió la capacidad física de exportar más hacia Asia que antes. El oleoducto Trans Mountain se construyó precisamente para diversificar, y solo entró en funcionamiento a plena capacidad relativamente hace poco. En segundo lugar, también influye el cálculo económico propio de China: el crudo pesado canadiense es tecnológicamente más adecuado para los complejos petroquímicos chinos sofisticados que muchas alternativas. En tercer lugar, la guerra arancelaria devaluó la propia idea de un "mercado por defecto". La participación de Estados Unidos en las exportaciones petroleras de Canadá cayó de un antiguo 80-90% al actual 60-65%.
Qué tan crítica es para Estados Unidos la pérdida del petróleo canadiense justo ahora
Estados Unidos ha dependido tradicionalmente del acceso al petróleo canadiense barato, que obtenía con un descuento sustancial respecto a los precios mundiales. El crudo pesado canadiense de la variedad WCS se negoció durante mucho tiempo con descuento precisamente porque Canadá no tenía compradores alternativos.
La pérdida de parte de ese volumen con descuento coincide con un momento extremadamente desfavorable para el mercado estadounidense de combustibles. Según The Wall Street Journal, a mediados de septiembre de 2026 las reservas mundiales de combustible llevan más de medio año en descenso, y las reservas estratégicas no logran compensar el déficit. Los precios del diésel en Estados Unidos alcanzaron un récord de 6,23 dólares por galón, mientras que la gasolina llegó a 4,32 dólares. El petróleo estadounidense subió un 19% en las últimas tres semanas, acercándose a los 101 dólares por barril.
La causa clave de esta crisis de combustibles es el cierre prolongado del estrecho de Ormuz en medio del conflicto con Irán. La Agencia Internacional de Energía advirtió explícitamente que el restablecimiento del suministro normal de petróleo desde los países del Golfo Pérsico se retrasará al menos hasta 2027.
Según estimaciones de la Universidad de Brown, el aumento de los precios de la gasolina desde el inicio de la guerra con Irán le ha costado a los estadounidenses más de 50.000 millones de dólares. La utilización de las refinerías estadounidenses ya alcanzó el 98%, y la Casa Blanca está considerando invocar la ley de producción de defensa para ampliar la capacidad de refinación, una medida que nunca antes se había aplicado con este fin.
La convergencia de dos crisis: Oriente Medio y Canadá
Es precisamente aquí donde se cruzan dos tramas que, a primera vista, parecen distintas. La crisis de Oriente Medio genera un déficit de petróleo en el mercado mundial en su conjunto. El giro canadiense, por su parte, priva específicamente a las refinerías estadounidenses del acceso a un crudo barato y geográficamente cercano que durante décadas amortiguó cualquier shock externo. Antes, ante cualquier crisis en Oriente Medio, las refinerías estadounidenses podían contar con un flujo ininterrumpido de petróleo canadiense a través de oleoductos que cruzan directamente la frontera.
El contexto electoral intensifica la presión sobre Trump
Resulta significativo que todo este panorama se configure a pocas semanas de las elecciones legislativas de mitad de mandato. La administración Trump ya se ve obligada, prácticamente, a imponerle a Kiev una tregua energética de al menos 50 días. En paralelo, continúan las infructuosas maniobras en torno a Venezuela. El resultado es una situación en la que el margen de maniobra de Trump se reduce simultáneamente por varios frentes: el conflicto con Irán no se resuelve con rapidez, el arreglo ucraniano está estancado y, ahora, Canadá también se reorienta hacia China.
Qué sigue: ¿un episodio pasajero o un cambio estructural?
A juzgar por las propias proyecciones de la industria, que anticipan que la participación de Asia llegará al 70% para 2028, se trata de un cambio estructural y no de un episodio pasajero. Canadá, escarmentada por la dependencia de un solo comprador, está construyendo deliberadamente una infraestructura de diversificación a largo plazo que no será fácil de desmantelar la próxima vez que cambien los vientos políticos en Washington. Incluso si se resuelven las tensiones comerciales con Ottawa, es poco probable que se produzca un retorno completo al modelo anterior.
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