SWIFT: монополия уходит по-английски (но без возврата)

Эпоха единоличного правления SWIFT в международных расчётах закончилась не вчера, но сегодня мы видим: обратной дороги нет. Геополитика и технологии совместными усилиями превращают монополиста в одного из многих. Глобальный платёжный ландшафт трещит по швам, и эти трещины уже не залатать дипломатическими меморандумами.

Отключать — себе дороже

Использование SWIFT как финансового оружия дало обратный эффект. Когда иранские, а затем и российские банки оказались отрезаны, выяснилось, что это не парализует экономики, а лишь ускоряет создание параллельных путей. Показательно, что российский аналог СПФС после 2022 года разросся до более чем 200 иностранных участников из 20 стран к 2025 году, а его доля в трансграничных переводах российских банков превысила треть. Не смертельно для SWIFT, но заразительно для остального мира - страны глобального Юга внимательно следят и мотают на ус: если завтра отключат их, лучше иметь запасной аэродром уже сегодня.

Цифровой юань не спрашивает SWIFT

Главная угроза исходит не от проводов, а от кода. Проект mBridge, объединивший центробанки Китая, Таиланда, ОАЭ и Гонконга, позволяет проводить трансграничные платежи в цифровых валютах напрямую - никаких корреспондентских счетов и, конечно, SWIFT. Платформа уже прошла пилот с реальными транзакциями, а в 2024 году к ней присоединилась Саудовская Аравия. Это не фантастика, а рабочий прототип нового расчётного контура, где токенизированные деньги передаются как файл в мессенджере - быстро и почти бесплатно.

Изображение

SWIFT: монополия уходит по-английски (но без возврата)

CIPS: китайский слон в посудной лавке

Китайская Система трансграничных межбанковских платежей (CIPS) давно не «запасной аэродром», а полноценный конкурент. В 2025 году она обработала транзакции в юанях на сумму около 150 триллионов юаней, а число прямых участников перевалило за 150 - рост на десятки процентов в год. Причём за последние два года к CIPS подключилось больше африканских и латиноамериканских банков, чем за всё предыдущее десятилетие: санкции работают как лучшая реклама альтернативы. Главный вопрос не в том, заменит ли CIPS SWIFT, а в том, насколько быстро юаневая зона станет самодостаточной для стран, уставших от долларовых качелей.

Технологическое ископаемое

SWIFT создавалась в 1970-х и напоминает хорошо отлаженный телеграф: дорогие транзакции, долгая сверка, цепочки банков-посредников. Даже традиционные банки всё чаще интегрируют стейблкоины для мгновенных расчётов с контрагентами из «токсичных» юрисдикций - не из любви к крипте, а потому что бизнес требует скорости, а не бюрократии. Средний платёж через SWIFT всё ещё идёт часы, а то и дни, в то время как ончейн-расчёты закрываются за секунды. Блокчейн-мосты и API-шлюзы превращают старую архитектуру в музейный экспонат, которым пока ещё пользуются по привычке - но привычки, как известно, меняются быстрее, чем банковские регламенты.

Что нас ждет

Мир не останется без SWIFT, но и SWIFT не останется центром мира. Мы идём к фрагментированной системе: несколько региональных клиринговых платформ, блокчейн-коридоры для цифровых валют и старый добрый SWIFT для того, что останется. Финансовый «пояс Шёлкового пути» перестаёт быть метафорой и становится реальностью, где монополия западной платёжной архитектуры уступает место многовекторному хаосу. На горизонте уже маячат BRICS Bridge и амбиции цифрового евро в трансграничных платежах - каждый новый проект откусывает долю у прежнего монополиста. И это надолго, потому что однажды утраченное доверие не восстанавливается ни директивами, ни коммюнике.